Category: Recovery & Resolution

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Bewertung in der Abwicklung und BaFin Konsultation MaBewertung

Seit einiger Zeit rückt das Thema Bewertung in der Abwicklung sowie die dafür erforderliche Informationsbereitstellung zunehmend in den Fokus der Abwicklungsbehörden.

Auf europäischer Ebene haben die European Banking Authority (EBA) mit dem “EBA Handbook on valuation for purposes of resolution” inkl. Data Dictionary und das Single Resolution Board (SRB) mit seinem „SRB Framework for valuation“ bereits im vergangenen Jahr Leitlinien zur Methodik für die Bewertung in der Abwicklung veröffentlicht (vgl. auch Newsflash 8/2019 sowie unser Blogpost vom 20. Dezember 2019[1]). Das SRB hat zudem am 19. Mai 2020 ein Konsultationspapier zum „SRB Standardized Valuation Data Set“ veröffentlicht, welches zum Ziel hat, ein gemeinsames Verständnis in Bezug auf den Datenbedarf für die Bewertung in der Abwicklung zu gewährleisten.

PwC Live-Webcast: Responding to the impacts of COVID-19

The current CoViD-19 situation is evolving dynamically. While the immediate focus is on making sure that as many people can be treated medically in appropriate and life saving ways, business matters come to the fore due to more and more constraints and interrupted supply chains and subsequent impact on financial institutions’ business models.

How are businesses coping with the situation globally? Which conclusions can be drawn so far? What should businesses look at to react effectively, protect employees and maintain their brand value?

Those and further issues will be discussed in our live webcast “Responding to the impacts of CoViD-19” on March 19, 2020 at 2pm CET to which we would like to invite you.

Please register here.

Details

When: Thursday March 19, 2020 | 2.00 – 2.45pm CET (webcast opens 1:55pm CET)

Please feel free to share and forward the invite with colleagues and employees who are involved in your task forces.

Your questions

You are invited to ask our experts live during the webcast. Alternatively, you can submit questions upfront to tobias.bremser@pwc.com

 

We are looking forward to welcome you and your colleagues to the webcast.

Integration von FinTechs in das Risikomanagement von Banken

Der digitale Wandel trifft den Finanzsektor derzeit stark. Bankkunden verlangen mehr und mehr digitale Dienstleistungen von „ihrer“ Hausbank. Banken müssen somit neue digitale Dienstleistungen für ihre Kunden entwickeln und gleichzeitig ihre veraltete IT und Prozesse modernisieren. In diese „Lücke“ sind nun die FinTechs getreten und rauben den etablierten Banken nach und nach Marktanteile.

Banken sind somit gezwungen, schnellstmöglich digital „nachzurüsten“ – sowohl bei ihrem digitalen Kundenangebot als auch bei den eigenen Prozessen. Zusätzlich bieten sich dadurch im derzeitigen Niedrig-Zinsumfeld wiederum neue Ertragsquellen und Wachstumschancen. Aktuell besteht eine hohe Investitionsbereitschaft im Bereich Digitalisierung, insbesondere im Private Banking, Wealth Management und Transaction Banking.

Valuation in Resolution

The global financial crisis 2007-09 revealed the need for developing adequate, effective tools and methods to deal with severe crises in the banking sector and for increasing financial and operational resilience of financial institutions to avoid future reliance on bank bail-outs by taxpayers’ money and to prevent contagion in the case of bank failure.

Answering this need, recovery and resolution planning (RRP) has been introduced into regulation, starting in 2011 with the Financial Stability Board’s (FSB) Key Attributes which set out essential features of RRP and which have been endorsed as international standards by the G-20. Since then, RRP has been incorporated into legislation in various countries globally. In Europe, after multiple cycles of drafting recovery and resolution plans, RRP is reaching a steady state with the focus shifting towards operationalization and finetuning of requirements.

BaFin and Bundesbank consult MaSanV

On 25 April 2019, BaFin, in agreement with the Deutsche Bundesbank, submitted the Mindestanforderungen an Sanierungspläne für Institute und Wertpapierfirmen (MaSanV)[1] for consultation.

The MaSanV-E will replace the MaSan after its entry into force. In addition, it will transpose into German law the EBA guidelines on the range of scenarios to be used in recovery plans (EBA/GL/2014/06) and the EBA Guidelines on the minimum list of qualitative and quantitative recovery plan indicators (EBA/GL/2015/02), and will concretise the provisions of the Delegate Regulation (EU) No. 2016/1075.

This creates the necessary requirements for the reorganisation planning of less significant institutions (LSI) as well as of institutions, which belong to an institution protection system (IPS).

As a result, the MaSanV will become the central legal norm, especially for smaller banks, alongside the German Sanierungs- und Abwicklungsgesetz (SAG).

BaFin und Bundesbank konsultieren MaSanV

Die BaFin hat am 25. April 2019 im Einvernehmen mit der Deutschen Bundesbank die Verordnung zu den Mindestanforderungen an Sanierungspläne für Institute und Wertpapierfirmen (MaSanV) zur Konsultation gestellt.

Der MaSanV-E wird nach Inkrafttreten zum einen die MaSan ersetzen. Darüber hinaus wird er die Leitlinien der EBA[1] über die bei Sanierungsplänen zugrunde zu legende Bandbreite an Szenarien (EBA/GL/2014/06) und die Leitlinien der EBA zur Mindestliste der qualitativen und quantitativen Indikatoren an Sanierungspläne (EBA/GL/2015/02) in deutsches Recht umsetzen und die Regelungen der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/1075 konkretisieren.

Dadurch werden die notwendigen Vorgaben zur Sanierungsplanung von weniger bedeutenden Instituten (LSI) sowie von Instituten, die einem institutsspezifischem Sicherungssystem (IPS) angehören, geschaffen.

Im Ergebnis wird die MaSanV vor allem für kleinere Häuser zur zentralen Rechtsnorm neben dem Sanierungs- und Abwicklungsgesetz (SAG) werden.

SRB Brexit-Positionspapier zur Abwicklungsvorbereitung

Das Single Resolution Board (SRB) hat in einem Positionspapier[1] darauf hingewiesen, dass wesentliche regulatorische Vorgaben (wie z.B. an die MREL Quote, Fortführungskonzepte, Personalausstattung) ungeachtet des Brexits von Bankinstituten in der EU27 eingehalten werden müssen. Mit dem Brexit wird die europäische Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD)[2] ihre Bindungswirkung für in Großbritannien ansässige Institute verlieren. Daher formuliert das SRB seine regulatorischen Erwartungen an Banken, die a) ihre Geschäfte, in eines der EU27 Länder verlagern (incoming banks), oder b) ihren Hauptsitz in der EU27 haben und ihre Aktivitäten in Großbritannien oder einem Drittland auf- bzw. ausbauen (outgoing banks).

SRB Brexit position paper to ensure resolvability

The Single Resolution Board (SRB) pointed out in a position paper[1]  that banks have to be compliant with essential regulatory requirements (e.g. for MREL, continuity concepts, staffing) irrespective of the upcoming Brexit. After Brexit the European Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) will lose its binding effect for institutions domiciled in Great Britain.[2]  The SRB therefore formulates its regulatory expectations for banks that a) relocate their operations to one of the EU27 countries (incoming banks) or b) have their head office in the EU27 and establish or expand their activities in Great Britain or a third country (outgoing banks).