Kategorie: Actuarial Services

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Festlegung von Annahmen in Zeiten von COVID 19

Der Blogbeitrag zum Modellmanagament in Zeiten von COVID 19 vom 2. Juli beleuchtete Handlungsfelder bei aktuariellen Bewertungsmodellen in der Personenversicherung. Ein umfassendes Modellmanagement behandelt aber auch die hierbei zu ber√ľcksichtigenden Annahmen. Die COVID-19-Pandemie und die damit einhergehende Volatilit√§t an den Kapitalm√§rkten sowie die Unsicherheit in den aktuariellen Annahmen wirkt sich auf die interne und externe Berichterstattung aus. Was ist nun im Rahmen des Modellmanagements bei der Festlegung der Annahmen und Parameter zu beachten?

Modellmanagement in Zeiten von COVID 19

In den letzten drei√üig Jahren hat die Anwendung aktuarieller Bewertungsmodelle in der Personenversicherung zugenommen. Treiber f√ľr diese Entwicklungen waren neben den technischen M√∂glichkeiten insbesondere Marktentwicklungen und regulatorische Anforderungen.

Die COVID-19-Pandemie hat neue Herausforderungen √ľber den gesamten Modell-Lebenszyklus mit sich gebracht. Diese erstrecken sich von der Entwicklung √ľber die Validierung bis zum Monitoring ‚Äď und gleichzeitig auf den operativen Betrieb. Mit geeigneten Ma√ünahmen seitens der Stakeholder, die insbesondere die Finanz-, Risiko- und Aktuarsfunktionen umfassen, gilt es diesen im Rahmen des Modellmanagements entgegenzutreten.

„Individuell“ gewinnt in der Versicherungsbranche an Bedeutung

Individuelle Versicherungen, die auf pers√∂nliche Bed√ľrfnisse angepasst sind und einen fairen individuellen Preis haben gewinnen an Bedeutung. Dabei liegt der Mehrwert sowohl beim Versicherungsnehmer, als auch bei den Versicherungen, wo neue M√∂glichkeiten und Potenziale entstehen.

Es gibt bereits M√∂glichkeiten Vertr√§ge um Zusatzleistungen zu erg√§nzen um diese besser auf eigene Anspr√ľche abzustimmen. Ein Angebot, welches Mehrwert schafft und von Kunden angenommen wird. Weniger entwickelt ist dagegen die individuelle Bepreisung der Vertr√§ge, nicht nur abh√§ngig von der Leistung, sondern auch abh√§ngig von dem Versicherungsnehmer, seinem Profil und seinem Verhalten. Durch eine individuelle Betrachtung der Kunden k√∂nnen Risiken besser kalkuliert und gesteuert werden. Daraus folgt eine bessere Bepreisung von Vertr√§gen, die Vermeidung Adverser Selektion und letztendlich eine Verbesserung des Gesch√§ftsmodells und der Rentabilit√§t.

Einige aktuarielle Gedanken zu COVID-19, dem Corona-Virus

Der Corona-Virus und seine Ausbreitung bestimmt derzeit die globalen Schlagzeilen. W√§hrend sich gesamtwirtschaftliche Folgen abzeichnen, betrifft dies nat√ľrlich auch den Versicherungs- und Vorsorgesektor. Aktuell ist es zwar verfr√ľht, hier detaillierte Aussagen zu treffen, dennoch halte ich es wert, hier einige aktuarielle Gedanken insbesondere in Richtung Personenversicherung zusammenzufassen. Insbesondere lassen sich einige Handlungsfelder schon jetzt erkennen, zu den offensichtlichen geh√∂ren meines Erachtens die Biometrie, angesichts der Entwicklung auf den Kapitalm√§rkten das Asset-Liability-Management und ‚Äď nicht zuletzt aufgrund m√∂glicher Abwesenheiten durch Erkrankungen – operationelle Aspekte.

Sparten√ľbergreifender ALM-Roundtable im M√§rz in K√∂ln und M√ľnchen

Die anhaltenden Niedrigzinsphase und die damit gestiegene Komplexit√§t von Markt- und Produktumfeld bleiben eine Herausforderung f√ľr Versicherungsgesellschaften sowie Einrichtungen der betrieblichen Altersversorgung (‚ÄěEbAV‚Äú). Vor diesem Hintergrund gewinnt die h√§ufig unter dem englischen Schlagwort ‚ÄěAsset-Liability-Management‚Äú zusammengefasste ganzheitliche Steuerung von Aktiv- und Passivseite an Bedeutung. Die Ma√ünahmen zum Bilanzstrukturmanagement, bei denen aktiv- und passivseitige Fragestellungen zur Ertragskraft und Risikosituation √ľbergreifend angegangen werden, finden sich mittlerweile in verschiedenen Unternehmensbereichen und haben sich verst√§rkt in der Unternehmensf√ľhrung und -steuerung etabliert.

Wir laden Sie herzlich zu unserem sparten√ľbergreifenden ALM-Roundtable ein, der am 11. M√§rz 2020 in K√∂ln und am 25. M√§rz 2020 in M√ľnchen stattfindet. Auf unserer Veranstaltung beleuchten wir den Themenbereich ALM aus den verschiedenen Blickwinkeln von Risiko-, Finanz- und Aktuarsfunktionen, sowie des Treasury- und Liquidit√§tsmanagements und zeigen auf, wie ALM hier die Entscheidungsfindung erleichtern kann ‚Äď mithilfe von Analysen zu allgemeinen strategischen Fragestellungen bis hin zu wertorientierten Risiko-Chancen-Analysen einzelner Investments. Die beleuchteten Aspekte sind dabei m√∂glichst spartenunabh√§ngig und betreffen Personenversicherer ebenso wie Sach- und R√ľckversicherer.

Save the date: ALM-Roundtable im März

Die anhaltenden Niedrigzinsphase und die damit gestiegene Komplexit√§t von Markt- und Produktumfeld bleiben eine Herausforderung f√ľr Versicherungsgesellschaften sowie Einrichtungen der betrieblichen Altersversorgung (‚ÄěEbAV‚Äú). Vor diesem Hintergrund gewinnt die h√§ufig unter dem englischen Schlagwort ‚ÄěAsset-Liability-Management‚Äú zusammengefasste ganzheitliche Steuerung von Aktiv- und Passivseite an Bedeutung. Die Ma√ünahmen zum Bilanzstrukturmanagement, bei denen aktiv- und passivseitige Fragestellungen zur Ertragskraft und Risikosituation √ľbergreifend angegangen werden, finden sich mittlerweile in verschiedenen Unternehmensbereichen und haben sich verst√§rkt in der Unternehmensf√ľhrung und -steuerung etabliert.

Wir m√∂chten Sie daher gerne auf unser ALM-Roundtable aufmerksam machen, das am 11. M√§rz in K√∂ln und am 25. M√§rz in M√ľnchen stattfinden wird!

Auf unserer Veranstaltung beleuchten wir den Themenbereich ALM aus den verschiedenen Blickwinkeln von Risiko-, Finanz- und Aktuarsfunktionen, sowie des Treasury- und Liquidit√§tsmanagements. Die in den letzten Jahren stetig weiterentwickelten regulatorischen Anforderungen geben einerseits die Leitlinien f√ľr die technische Umsetzung vor. Die Suche nach Rendite bei gleichzeitiger Risikominimierung orientiert sich andererseits am √∂konomischen Bedarf. Die hieraus m√∂glicherweise resultierenden Spannungsb√∂gen liegen im Fokus der Veranstaltung.Nutzen Sie die Gelegenheit zum sparten√ľbergreifenden Austausch mit verschiedenen Branchenvertretern und unseren Experten aus dem internationalen PwC-Netzwerk!

Wir erarbeiten derzeit die Details des Veranstaltungsprogramms und werden weitere Details demnächst auf dem Insurance Blog veröffentlichen.

BaFin-Auslegungsentscheidung zur Finanzr√ľckversicherung im Bezug auf traditionelle R√ľckversicherungen im Bereich Nichtleben

Am 18.¬†Juli¬†2019 hat die BaFin eine Auslegungsentscheidung zur Finanzr√ľckversicherung im Bezug auf traditionelle R√ľckversicherungen im Bereich Nichtleben¬†ver√∂ffentlicht: https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Auslegungsentscheidung/VA/ae_150719_finanzrueckversicherung_va.html.

Die Auslegungsentscheidung richtet sich an alle Versicherungsunternehmen mit Sitz im Inland und Niederlassungen von Versicherungsunternehmen eines Drittstaates, die das Nichtlebensversicherungsgeschäft betreiben.

Die Auslegungsentscheidung gibt Hinweise zur auf den Risikotransfer bezogenen Abgrenzung der Finanzr√ľckversicherung (definiert in ¬ß¬†167¬†Abs.¬†1¬†Satz¬†1¬†VAG) von der traditionellen R√ľckversicherung.

BMF-Referentenentwurf ‚ÄěEntwurf eines Gesetzes zur Deckelung der Abschlussprovisionen von Lebensversicherungen und von Restschuldversicherungen‚Äú

Am 18. April 2019 ver√∂ffentlichte das Bundesministerium der Finanzen den Referentenentwurf f√ľr ein Gesetz zur Deckelung der Abschlussprovisionen von Lebensversicherungen und von Restschuldversicherungen. Sofern der Entwurf geltendes Recht wird, stellt das BMF die Versicherungswirtschaft vor erhebliche Herausforderungen.

Kerngedanke des Referentenentwurfs ist eine St√§rkung des Verbraucherschutzes durch die Vermeidung von Fehlanreizen bei der Vermittlung von Versicherungsvertr√§gen. Damit kn√ľpft der Entwurf an die k√ľrzlich in Kraft getretene Versicherungsvertriebsrichtlinie (IDD) an. Noch vor der Evaluierung der IDD nutzt das BMF die ‚Äězweite Phase‚Äú der Evaluierung des Lebensversicherungsreformgesetzes (LVRG), um bei der Lebens- und Restschuldversicherung f√ľr regulatorische Vorgaben der Provisionsdeckelung zu sorgen.