Taxonomie @ Insurance

Zur Erreichung der von der EU gesetzten Klima- und Energieziele ist eine Umlenkung der KapitalflĂŒssen auf “nachhaltige Investitionen” notwendig. Voraussetzung hierfĂŒr ist jedoch ein gemeinsames VerstĂ€ndnis des Begriffs “nachhaltig”. Aus diesem Grund bezieht sich die erste, im EU-Aktionsplan festgelegte Maßnahme auf die Einrichtung eines einheitlichen EU-Klassifizierungssystems fĂŒr NachhaltigkeitsaktivitĂ€ten, eine sog. Taxonomie, die definiert, wann eine wirtschaftliche AktivitĂ€t als ökologisch nachhaltig einzustufen ist.

Die Taxonomie-Verordnung trat im Juni 2020 in Kraft und ist ab dem 1. Januar 2022 anzuwenden. Die Verordnung stellt den Rahmen fĂŒr ein einheitliches VerstĂ€ndnis ĂŒber ökologische Nachhaltigkeit von WirtschaftsaktivitĂ€ten und soll Investoren als Grundlage fĂŒr ihre Investitionsentscheidung dienen.

Versicherungsunternehmen sind abseits von ihrer Investitionsentscheidung in besonderer Weise von der Taxonomie-Verordnung betroffen: 

  • Versicherungsunternehmen, die unter die Offenlegungs-Verordnung fallen, mĂŒssen weitere Anforderungen im Rahmen der vorvertraglichen Informationen und regelmĂ€ĂŸigen Berichte umsetzen 
  • Versicherungsunternehmen, die eine nicht-finanzielle ErklĂ€rung veröffentlichen, mĂŒssen diese um die Anforderungen aus Art. 8 Taxonomie-Verordnung erweitern. 

Insbesondere die Erweiterung der nicht-finanziellen ErklĂ€rung stellt eine große Herausforderung dar, da zukĂŒnftig angegeben werden muss, wie und in welchem Umfang die TĂ€tigkeiten des Unternehmens mit TĂ€tigkeiten verbunden sind, die als ökologisch nachhaltig einzustufen sind.  

Was ist eine ökologisch nachhaltige WirtschaftsaktivitĂ€t? 

Die Taxonomie-Verordnung definiert drei Voraussetzungen, wann eine WirtschaftsaktivitĂ€t als  â€œĂ¶kologisch nachhaltige TĂ€tigkeit” qualifiziert werden kann (sog. Screening-Kriterien):

  • Die AktivitĂ€t muss einen wesentlichen Beitrag zu einem der sechs von der EU-Kommission in der Taxonomie-Verordnung festgelegten Umweltziele 
    • EindĂ€mmung des Klimawandels, 
    • Anpassung an den Klimawandel, 
    • Nachhaltige Nutzung und Schutz der Wasser- und Meeresressourcen, 
    • Übergang zur Kreislaufwirtschaft, 
    • Vermeidung und Verminderung der Umweltverschmutzung oder
    • Schutz und Wiederherstellung der biologischen Vielfalt und der Ökosysteme

leisten,  

  • gleichzeitig darf sie keinem der anderen Umweltziele erheblich schaden („Do no significant harm”-Prinzip) und 
  • die sozialen Mindestanforderungen mĂŒssen eingehalten werden (u.a OECD LeitsĂ€tzen fĂŒr multinationale Unternehmen, UN LeitsĂ€tzen fĂŒr Unternehmen und Menschenrechte)

Die Konkretisierung dieser Voraussetzungen erfolgt durch delegierte Rechtsakte fĂŒr die einzelnen Umweltziele. Der erste Entwurf eines delegierten Rechtsakts wurde im November 2020 zur Konsultation gestellt und sollte grundsĂ€tzlich bis zum 31. Dezember 2020 final verabschiedet werden, um die Anwendung zum 1. Januar 2022 zu gewĂ€hrleisten. Dieser Entwurf fokussiert zunĂ€chst die ersten beiden Umweltziele „Klimaschutz“ und „Anpassung an den Klimawandel“. Die delegierten Rechtsakte zu den verbleibenden vier Umweltzielen sollen bis Ende 2021 verabschiedet werden, um planmĂ€ĂŸig zum 1. Januar 2023 Anwendung zu finden. 

Was bedeutet die Art. 8 Taxonomie-VO fĂŒr Versicherungsunternehmen?

Art. 8 Taxonomie-VO fordert von allen Unternehmen, die eine nicht-finanzielle ErklĂ€rung veröffentlichen, dass diese ihre WirtschaftsaktivitĂ€ten auf Taxonomie-KonformitĂ€t prĂŒfen. FĂŒr Versicherungsunternehmen bedeutet dies, dass sie sĂ€mtliche Vermögenswerte sowie ihre VersicherungstĂ€tigkeiten screenen mĂŒssen, um festzustellen, ob die AktivitĂ€ten die Voraussetzungen der Taxonomie erfĂŒllen.

FĂŒr die Identifizierung von nachhaltigen AktivitĂ€ten i.S.d. Art. 8 Taxonomie-Verordnung sollte das Versicherungsunternehmen einen Prozess aufsetzen, der basierend auf den Screening-Kriterien folgende Schritte beinhaltet:

Der erste Schritt zur ÜberprĂŒfung der Taxonomie-KonformitĂ€t ist die Identifizierung der wirtschaftlichen AktivitĂ€t. Die Taxonomie-VO greift dabei auf die sog. NACE-Codes (Klassifizierungssystem von Wirtschaftszweigen in der EU) zurĂŒck, durch die WirtschaftstĂ€tigkeiten einem Wirtschaftszweig zugeordnet werden. Der erste Entwurf eines delegierten Rechtsakts definiert fĂŒr verschiedene NACE-Codes die Metrik, anhand derer beurteilt wird, ob durch die AktivitĂ€t ein wesentlicher positiver Beitrag zu einem der Umweltziele geleistet wird. Ebenfalls wird hier definiert, wann eine wirtschaftliche AktivitĂ€t schaden könnte und folglich nicht als taxonomie-konform bezeichnet werden darf (“Do no significant harm-Prinzip”). Im Anschluss muss analysiert werden, ob die Minimum Social Safeguards eingehalten wurden und das Taxonomie-Alignment berechnet werden.

Im Unterschied zu Nicht-Finanzdienstleistungsunternehmen besteht die Aktivseite eines Versicherungsunternehmen zum Großteil aus Kapitalanlagen. Zur Beurteilung dieser auf Taxonomie-KonformitĂ€t sind Versicherer auf extern verfĂŒgbare Daten aus der Realwirtschaft angewiesen.

Wann ist die AktivitĂ€t “Versicherung” ökologisch nachhaltig?

Neben den Investitionen sind ebenfalls die VersicherungsaktivitĂ€ten zu screenen. Wie die WirtschaftstĂ€tigkeit des Sektors “Versicherung” definiert ist, wird in Anhang II des delegierten Rechtsakts spezifiziert. GemĂ€ĂŸ des im November 2020 veröffentlichten Entwurfs können “Nicht-Lebensversicherungen” sowie “RĂŒckversicherungen” einen positiven Beitrag zu Umweltziel 2 “Anpassung an den Klimawandel” leisten. Dazu zĂ€hlen im Bereich “Nicht-Lebensversicherung” Versicherungsdienstleistungen der Sparten

  • Unfall- und Feuerversicherung,
  • Krankenversicherung,
  • Reiseversicherung,
  • Sachversicherung sowie
  • Kfz-, See-, Luftfahrt- und Transportversicherung,

die folgende klimabedingte Gefahren absichern: 

Dementsprechend können PrÀmien aus Lebensversicherungen nach derzeitiger Definition keinen positiven Beitrag leisten. Daher beschrÀnkt sich die Screening-Pflicht bei Lebensversicherungen auf die Investitionsseite, nicht jedoch auf die PrÀmien aus Lebensversicherungspolicen.

Um als taxonomie-konforme Versicherungsdienstleistung eingestuft zu werden, sind nach aktuellem Entwurf (fĂŒr das Umweltziel 2) die folgenden Kriterien kumulativ zu erfĂŒllen:

Um als taxonomie-konform eingestuft zu werden, sind nach aktuellem Entwurf die folgenden Kriterien kumulativ zu erfĂŒllen: 

  • Modellierung und Preisgestaltung von Klimarisiken:
    • Nutzung modernster Modellierungstechniken (Forward-looking Szenarien) 
    • Angebot von Anreizen zur Risikominderung, z.B. in Form von Rabatten 
  • Produktgestaltung: 
    • PrĂ€mienreduzierung bei DurchfĂŒhrung von vorbeugenden Maßnahmen
    • Informationen bzgl. möglicher Minderungsmaßnahmen im Rahmen des Vertriebsprozesses
  • Innovative Versicherungslösungen 
    • AbhĂ€ngig von der Nachfrage der Versicherungsnehmer Angebot von  Versicherungsschutz fĂŒr klimabedingte Gefahren 
  • Datenaustausch 
    • Austausch von Schadendaten mit externen Dritten
  • Service im Schadenfall 
    • Zeitnahe Bearbeitung von Schaden 

Bei ErfĂŒllung der zuvor genannten, derzeit noch konsultierten Kriterien ist anschließend in einem zweiten Schritt zu prĂŒfen, ob die AktivitĂ€t darĂŒber hinaus keinen negativen Beitrag auf eines der andere Umweltziele hat (“Do no significant harm”). Entsprechend des aktuellen Entwurfs des Delegierten Rechtsakts wĂ€re das Umweltziel 1 “Klimaschutz” negativ beeinflusst, sofern es sich um die Versicherung der Gewinnung, Lagerung, des Transports oder der Herstellung fossiler Brennstoffe handelt, oder aber um die Versicherung der Nutzung von Fahrzeugen oder Vermögenswerten fĂŒr diese Zwecke. 

Sofern ebenfalls die sozialen Mindestanforderungen eingehalten werden, kann die AktivitĂ€t als nachhaltige AktivitĂ€t eingestuft werden und die Berechnung des taxonomie-konformen Anteils erfolgen. 

Ähnliche Voraussetzungen gelten ebenfalls fĂŒr die AktivitĂ€t “RĂŒckversicherung”. FĂŒr die AktivitĂ€t “Lebensversicherung” sind keine technischen Screening-Kriterien enthalten. 

Wie erfolgt der Ausweis in der nicht-finanziellen ErklĂ€rung gem. Art. 8 Taxonomie-Verordnung? 

Die weitere Konkretisierung des Inhalts und der Darstellung der geforderten Informationen in der nicht-finanziellen ErklĂ€rung gem. Art. 8 Taxonomie-Verordnung soll bis zum 1. Juni 2021 in Form eines delegierten Rechtsaktes erfolgen. Hierzu wurde im November ein Entwurf einer Opinion der EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) zur Konsultation gestellt, der sich auf die relevanten Kennzahlen, die Versicherer und RĂŒckversicherer im Rahmen der Erweiterung der nicht-finanziellen ErklĂ€rung veröffentlichen mĂŒssen, bezieht. Zur Diskussion steht die Angabe der folgenden Kennzahlen:

FĂŒr den Ausweis bezogen auf die Vermögenswerte: In der Taxonomie-Verordnung wird gefordert, dass ein Unternehmen den Anteil der Investitionsausgaben / Betriebsausgaben im Zusammenhang mit nachhaltigen WirtschaftstĂ€tigkeiten ausweist. Aus EIOPA-Sicht wĂ€re fĂŒr Versicherer der Ausweis folgender KPIs in dem Zusammenhang denkbar:

  • Anteil der Vermögenswerte bzw. der Investments, die auf die Finanzierung von wirtschaftlichen AktivitĂ€ten ausgerichtet bzw. mit diesen verbunden sind und als ökologisch nachhaltig gelten, im VerhĂ€ltnis zu den Gesamtvermögenswerten bzw. Gesamtinvestments 

FĂŒr den Ausweis bezogen auf die VersicherungstĂ€tigkeit: Zudem muss gem. Taxonomie-Verordnung der Anteil der Umsatzerlöse, der mit Produkten oder Dienstleistungen erzielt wird, die mit nachhaltigen WirtschaftstĂ€tigkeiten verbunden sind, ausgewiesen werden. Dies soll bei Nicht-Lebensversicherern sowie RĂŒckversicherern wie folgt dargestellt werden:

  • Anteil der gebuchten BruttoprĂ€mien / Einnahmen aus VersicherungsvertrĂ€gen oder der gesamten Versicherungseinnahmen, welche ökologisch nachhaltigen VersicherungsaktivitĂ€ten nach der EU-Taxonomie zugeordnet werden können.

Die Konsultation lĂ€uft noch bis zum 12. Januar 2021. Anschließend fließen die Inhalte in den finalen delegierten Rechtsakt ein, der zum 1. Juni 2021 veröffentlicht werden soll. 

Herausforderung fĂŒr Versicherer: 

Versicherer, die eine nicht-finanzielle Berichterstattung veröffentlichen, sollten sich zeitnah mit der Umsetzungskonzeption auseinandersetzen, insbesondere vor dem Hintergrund der möglichen Erweiterung der erforderlichen Daten. Eine zusĂ€tzliche Herausforderung besteht darin, dass die inhaltlichen Details erst relativ zeitnah vor dem erstmaligen Anwendungszeitpunkt veröffentlicht werden, sodass zunĂ€chst auf EntwĂŒrfe zurĂŒckgegriffen werden muss. Zudem werden sukzessive weitere Umweltziele (Umweltziele 3-6) in die Taxonomie aufgenommen, sodass auch in Zukunft die Datenanforderung weiter steigt und Versicherungsunternehmen flexibel bleiben mĂŒssen.

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