Kategorie: Reporting & Disclosures

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Focal points of the EU Commission’s Banking Package

The European Commission’s Banking Package (CRR III, CRD VI and BRRD) by which the final elements of the Basel III framework (Basel IV) are transposed to European law was published on 27 October 2021. 

The focal points of the European Banking Package mainly consist of significant adjustments to measurement methods for credit, market and operational risks. EU-specific calibrations for credit risk were taken into account for defining exposure classes and assigning the respective risk weights. Existing risk calculation approaches for the credit valuation risk were developed further to include more sensitivities. With the introduction of the FRTB approach and the new trading book boundary, own funds requirements for market risk will be calculated according to the new standards. Replacing the existing approaches for operational risk with a single, non-model-based approach aims at simplifying the calculation of operational risk capital requirements. The phasing-in of the much discussed output floor to reduce the excessive variability of institutions’ own funds requirements calculated using internal models is a key element of the European Banking Package. Moreover, EU-specific calibrations taking into account the European banking landscape, proportionality thresholds and many details around Environmental, Social and Governance (ESG) risk were included in the proposals. 

CRR III Channel News (5): Output floor limits capital benefits from internal approaches – details and impacts of the capital floor

Welcome to the CRR III News Channel! Global Basel IV Leader Martin Neisen and Global Basel IV Deputy Leader & Dutch Basel IV Leader Abdellah M’barki explain the details of the output floor and highlight the operational and capital impacts.

The new CRR III Channel episode:

  • gives background information on the introduction of the output floor
  • outlines the calculation of the output floor and the level of consolidation
  • discuss the timeline and the transitional effects for introducing the output floor
  • highlight the operational and capital impacts of the output floor on the banking sector.


Join us for this episode and upcoming CRR III Channel News on the EU Banking Package 2021 – we look forward to welcoming you!

CRR III Channel News (4): Revised CVA approaches and new trading book boundary: Finalising FRTB and CVA

Welcome to the CRR III News Channel! Global Basel IV Leader Martin Neisen and Belgian Basel IV Leader Guillaume Magdelyns highlight the CRR III capital requirements for the assessment of market risk and CVA.

The new CRR III Channel episode:

  • outlines the revised approaches for credit valuation adjustment risk and provides details on the calculation methodology including exemptions from the own funds requirements
  • describes how the trading book boundary and FRTB revised approaches A-SA and A-IMA are introduced with CRR III
  • gives an overview of the changes of the calculation of the capital requirements for collective investment undertakings (CIU)
  • analyses impacts and challenges of the revised framework for market risk and credit valuation adjustment risk for the banking sector.

Join us for this episode and upcoming CRR III Channel News on the EU Banking Package 2021 – we look forward to welcoming you!

CRR III Channel News (3): Operational Risk – New approach requires business indicator component

Welcome to the CRR III News Channel! Global Basel IV Leader Martin Neisen is joined by Norwegian Basel IV Leader Karina Folvik for insights on the new CRR III approach for operational risk.

Watch the interview at PwC CRR III Channel News where our Basel IV experts

  • describe the main changes within CRR III related to operational risk
  • explain in detail the calculation method for operational risk weights with a special focus on the Business Indicator Component
  • discuss the impact of the changes on national banking markets

CRR III Channel News (2): Basel IV coming to Europe – Overview of the EU Banking Package 2021

Welcome to the CRR III News Channel! Global Basel IV Leader Martin Neisen is joined by German Basel IV Leader Stefan Röth to give an overview of the European Banking Package 2021 and the affected EU documents. Watch the interview at PwC CRR III Channel News where our Basel IV experts discuss

  • the main differences between Basel IV and CRR III, 
  • the EU implementation timeline and 
  • highlight the major changes within the CRR III regarding the capital requirements, new approaches and output floor.

They take a look at CRD VI and the most important topics, such as introducing ESG risk, treatment of third-country branches and the further harmonization of supervisory powers. German Basel IV Leader Stefan Röth also assesses the impacts of the EU Banking Package on German Banks.

Regulatory Breaking News: CRR III draft published by EU Commission

The European Commission‘s Banking Package (CRR III, CRD VI and BRRD III) by which the final elements of the Basel III framework (Basel IV) are transposed to European law were published on October 27, 2021. The long-awaited legislative proposals were initially expected for mid-2020 but have been postponed due to the COVID-19 pandemic.

Basel IV expert Martin Neisen collected first comments on the EU Banking in Package in Frankfurt.

More insight into the EU Banking Package, detailed information and implications will be available here soon.

Finale Fassung der IVV 4.0 veröffentlicht

Das Warten hat ein Ende! Noch unmittelbar vor der Bundestagswahl wurde die finale Fassung der dritten Änderungsverordnung der InstitutsvergĂŒtungsverordnung (IVV 4.0) am 24. September 2021 im Bundesgesetzblatt veröffentlicht. Die Konsultationsfassung war bereits Mitte November 2020 veröffentlicht worden (vgl. hierzu unseren Blogbeitrag mit den wesentlichen Inhalten: „Auf den letzten Metern zur Umsetzung des EU-Bankenpakets“ vom 19. November 2020)  und sollte „möglichst kurzfristig” nach dem Risikoreduzierungsgesetz Ende Dezember 2020 in Kraft treten. Die lange Zeitdauer bis zur finalen Verabschiedung hat dazu gefĂŒhrt, dass es in der Zwischenzeit einige Unsicherheiten ĂŒber die Anwendbarkeit der darin vorgesehenen Änderungen gegeben hat, die nunmehr beendet sind.

Alles auf einen Blick mit dem Basel IV Poster

Unser PwC Basel IV Poster zeigt alle Basel IV Anforderungen und CRR II Umsetzungen auf einen Blick. Damit haben Sie eine kompakte und ĂŒbersichtliche Zusammenfassung der aktuellen Regelungen an Ihrer Wand. So haben Sie alles im Blick und können sich schon jetzt auf die fĂŒr diesen Herbst erwarteten neuen EntwĂŒrfe der CRR III vorbereiten.

Unser informatives und natĂŒrlich auch sehr dekoratives Poster fĂŒr den richtigen Aus- und Überblick im BĂŒro oder im Homeoffice am heimischen Schreibtisch gibt es im Format DIN A2 oder DIN A0.

Ihr Plus zum Regulatory Blog

Unser Regulatory Blog ist seit ĂŒber 10 Jahren als aktuelle und zuverlĂ€ssige Informationsquelle am Start. Die vielen Zugriffe und Ansichten auf jeden unserer BeitrĂ€ge zeigen uns Monat fĂŒr Monat, wie groß das Interesse der Leser:innen und der Bedarf an schnellen und gut aufbereiteten Informationen sind – fĂŒr unsere tĂ€gliche Arbeit ist das Ansporn und Verpflichtung zugleich.

Wer uns wie Sie auf dem Weg von den AnfĂ€ngen des Regulatory Blogs seit 2009 begleitet hat, hat sich mit uns zusammen durch große UmwĂ€lzungen und Reformen des Finanzsektors gearbeitet. Die Schlagzahl des regulatorischen „outputs“ hat sich in dieser Zeit deutlich erhöht – neue Regulatoren, neue Aufsichtsprozesse und viele ganz neue Themen tragen dazu bei.

Die Vorgaben werden konkreter – BaFin konsultiert eine umfangreiche Mantelverordnung zum Wertpapierinstitutsgesetz

Die BaFin hat am 4. Mai 2021 die Konsultation einer Mantelverordnung zum Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG) gestartet. Das WpIG selbst, als deutsche Umsetzung der Investment Firm Directive (IFD) der EuropĂ€ischen Union, ist am 12. Mai im Bundesgesetzblatt veröffentlicht worden und tritt Ende Juni in Kraft. Durch die Mantelverordnung, die zeitgleich mit dem WpIG in Kraft treten soll, werden zentrale Vorgaben des WpIG konkretisiert, unter anderem im Bereich der VergĂŒtung und des Anzeigewesens. Der nachfolgende Blog-Beitrag liefert einen Überblick ĂŒber die insgesamt vier konsultierten Verordnungen. Der Fokus liegt dabei insbesondere auf den Abweichungen zu den bestehenden Vorgaben fĂŒr Banken.