Das IAASB hat mit seiner Publikation zur Überarbeitung des ISA 540 auf die kommenden Herausforderungen aus den Expected-Credit-Loss (ECL) Modellen für die Jahresabschlussprüfung hingewiesen. Im Wesentlichen betroffen sind aufgrund der besonderen Komplexität der ECL-Modelle die Jahresabschlussprüfungen bei großen Finanzinstituten. Daher ist geplant im Dezember 2016 einen ersten Entwurf des ISA 540 zu veröffentlichen, der nach einer Kommentierungsphase in 2017 final verabschiedet werden soll.

Existenz von Schätzunsicherheiten

Ab dem 1. Januar 2018 ist für alle IFRS-bilanzierenden Institute der IFRS 9 für die Bilanzierung von Finanzinstrumenten verpflichtend anzuwenden. Durch die Einführung des IFRS 9 werden die bislang verwendeten Incurred Loss Modelle durch Expected Credit Loss Modelle abgelöst.

Expected Credit Loss Modelle berücksichtigen die Verluste über die Lebenszeit eines Finanzinstruments und tragen u.a. makroökonomischen Effekten Rechnung. Entsprechend wird der neuen Modellierung eine hoher Komplexitätsgrad zugeschrieben, so dass das IAASB dem Abschlussprüfer ein möglichst frühes Auseiandersetzen mit den ECL Modellen nahelegt.

• Die Praxis zeigt, dass die Anwendung von ECL Modellen zu einer Erhöhung der Risikovorsorge führt und somit ein wesentlicher Werttreiber für die Vermögens- und Ertragslage der Institute sein wird. In der Folge kann es zu negativen Auswirkungen auf das Eigenkapital der anwendenden Institute kommen.
• Finanzinstitute stehen nun vor der Herausforderung Änderungen des Kreditrisikos eines Schuldners nachzuverfolgen und festzustellen, wann sich eine signifkante Kreditverschlechterung einstellt und ob sich die Annahmen sowie Schätzungen für das Stufentransfermodell verändert haben. Bei der Einschätzung eines signifikanten Kreditrisikos sollten folgende Faktoren Beachtung finden:
• Änderungen des relativen Ausfallrisikos seit dem Zugang des Finanzinstruments
• Erwartete Laufzeit des Finanzinstrumentes
• zukunftsgerichtete Informationen für die ECL Schätzung
• Dies führt dazu, dass die Nutzung von ECL Modellen mit erheblichen Ermessensentscheidungen behaftet ist und somit erhöhten Schätzunsicherheiten unterliegt.

Herausforderungen bei der Anwendung eines ECL Modells

Auf die Auswirkungen und Schwierigkeiten von Schätzunsicherheiten wird im ISA 540 hingewiesen. Die damit zusammenhängenden Ermessensentscheidungen beeinflussen das bilanzielle und regulatorische Kapital und somit die Darstellung der Vermögens- und Ertragslage eines Institutes in erheblichem Maße.

Bei der Implementierung von ECL Modellen ist also die zentrale Fragestellung zu klären, wie das Institut gegenüber dem Jahresabschlussprüfer oder der Aufsichtsbehörde die Angemessenheit der getroffenen Ermessensentscheidungen nachweisen kann.

Dies kann das betroffene Institut durch die Erfüllung der nachfolgend skizzierten Anforderungen an Governance-Prozesse und Kontrollen sicher stellen.

Für die Ableitung von Annahmen sind dabei Prozesse zur Sicherstellung der Zuverlässigkeit und Genauigkeit zu definieren. Nachfolgende wesentliche Risikofaktoren sind dabei vom Institut zu beachten und gegenüber Dritten nachvollziehbar zu erläutern:

• Ausmaß der Schätzunsicherheit
• Existenz von komplexen Finanzinstrumenten
• Relative Größe des von ECL Modellen betroffenen Portfolios im Vergleich zur Bilanzsumme
• Auswirkung der Schätzungen auf regulatorische Kennziffern und/oder Profitabilität

Zusätzlich ist eine Dokumentation zu schaffen, die zeigt, dass die Annahmen auf plausiblen und schlüssigen Grundlagen basieren. Darüber hinaus sind Kontrollen zur Sicherstellung der Angemessenheit der Modellierung einzurichten. Dabei sollten folgende Anforderungen durch die Institute beachtet werden:

• Modellvalidierung und Backtesting
• Change Management Prozess
• regelmäßige Modellkalibrierung
• Funktionstrennung bei Kalibrierung und Validierung
• angemessene Dokumentation
• Validität von externen Datenquellen und Annahmen für die Modelle und Verfahren des Instituts

Zusätzlich ist es notwendig, die Schätzwerte und Annahmen quantitativ und qualitativ gegeneinander abzuwägen und zu begründen, so dass die getroffenen Schätzwerte und Annahmen nachvollziehbar für Dritte erläutert sind. Die Durchführung einer kritischen Diskussion der getroffenen Annahmen mit den verschiedenen Bereichen, u.a. Risikomanagement, Finanzen und/oder Kredit, ist sinnvoll. Nur so kann ausgeschlossen werden, dass eine bewusste oder unbewusste Fehleinschätzung (Bias) vorliegt und auch die Gesamtsituation des Institutes einbezogen wird. Die Wahrscheinlichkeit für das Treffen von Fehleinschätzungen steigt dabei mit der Zunahme von folgenden Sachverhalten:

• unplausible Änderungen der Methodik, verwendeten Daten oder Annahmen
• Entscheidungen des Management, die den ECL von Jahr zu Jahr innerhalb einer akzeptablen Bandbreite bewegt, aber nicht durch die Geschäftsentwicklung begründet sind
• schwierige Finanzmarktbedingungen

Ausblick

Insgesamt ergeben sich aus dem neuen ISA 540 und der künftigen Anwendung von ECL-Modellen im Zuge der Umsetzung von IFRS 9 verschiedene Handlungsfelder. Nachfolgend haben wir die Wesentlichen aufgeführt:

Modellierungsexpertise

Die Berechnung des ECL Modells erfordert neben einem 12-Monats-Expected Credit Loss die Ermittlung eines Lifetime Expected Credit Loss sowie die Identifikation von zukunftsgerichteten Informationen bzw. makroökonomischen Faktoren. Definition sowie Kalibrierung von Parametern wie PD, LGD und EAD sind von den Instituten zu erläutern. Eine fachliche Würdigung der verfügbaren Daten und eine Identifikation von Datenlücken sollte daher bereits durch diese erfolgen. Besonders geeignet sind Daten-GAP- sowie Qualitätsanalysen zur Identifikation und Schließung von Datenlücken.

Kapitalauswirkungen

ECL Modelle haben insbesondere über den Wertberichtigungsvergleich (Vergleich von regulatorischem Expected Loss und buchhalterischer Risikovorsorge) Auswirkungen auf das regulatorische Eigenkapital. Institute sollten sich daher frühzeitig mit den Auswirkungen auf das regulatorische Eigenkapital mittels institutsspezifischer Analysen auseinandersetzen.

Governance Prozesse & Internes Kontrollsystem

Aufgrund der Nutzung von ECL-Modellen für die Berechnung der Risikovorsorge und deren Bedeutung für den Jahresabschluss sowie die regulatorische Eigenmittelberechnung (Säule I und II) haben Finanzinstitute auch hier geeignete Governance Prozesse und Interne Kontrollsysteme zu etablieren. Die Herausforderung liegt neben der angemessenen Definition in der Umsetzung.

Darüber hinaus bestehen Interdependenzen zur Offenlegung. Künftig sind Angaben zum ECL Modell im Anhang anzugeben, die zum einen Annahmen und Parameter aber auch Methoden, Verfahren und Prozesse betreffen. Dementsprechend sollten auch hier die Institute rechtzeitig mit der Vorbereitung beginnen.

Haben Sie weitere Fragen oder sehen Sie Diskussionsbedarf? Wir stehen Ihnen hierbei gerne zur Seite.