Regulatory

Mit dem Inkrafttreten der FRTB-Regeln in der CRR 3 sollte der jahrelange Konsultationsprozess zur Reform der Marktrisikoregulierung in der Europäischen Union eigentlich zu einem Ende kommen.

Neue Anforderungen an Einlagensicherungssysteme und Mitgliedsinstitute

EBA-Leitlinie zur Bestimmung der Materialität von CVA-Risiken aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften

Modul 5: Reporting für Marktrisiken, Gegenparteiausfallrisiken, CVA-Risiken und Prudent Valuation

EBA Diskussionspapier (EBA/DP/2026/01) zur Vereinfachung des Kreditrisikorahmenwerks

EU verabschiedet umfassende Reform der Einlagensicherungsrichtlinie

Konkretisierung der Anforderungen für Wohnimmobilien

Harmonisierung des aufsichtlichen Konsolidierungsrahmens

Zentrale Datengrundlage für die Einhaltung des “Hard Test”

EU-Kommission startet gezielte Konsultation zur Anwendung des neuen Marktpreisrisiko Rahmenwerks.

Im Kontext des geplanten Inkrafttretens des FRTB in der Union konsultiert die EBA auch Anpassungen des ITS zur Market Risk Supervisory Benchmarking Exercise 2027 (MKR SBE).

Neue Impulse aus dem vierten EBA-Monitoringbericht

Modul 7: ESG-Reporting

Modul 6: COREP Eigenmittel

Anforderungen der ersten Stufe für die Meldung und Offenlegung der Institute unter CRR3 stehen zur Erstanwendung bereit.

Der nächste Schritt im straffen Zeitplan zur Einführung des FRTB-Regelwerks in der EU ist gesetzt.

Warum 2026 ein entscheidendes Jahr ist

Gerade die Kurzfristigkeit bis zur Abgabe der Anzeige kann Institute vor große Herausforderungen stellen.

Eine Analyse der EBA-Opinion (EBA/Op/2025/01)

Die Allgemeinverfügung betrifft sowohl die mittleren als auch die großen Wertpapierinstitute. Eine entsprechende Allgemeinverfügung hatte die BaFin bereits im letzten Jahr erlassen.